Новости - Судоходство и бизнес



10.12.2010 - Кредит НМТП на покупку ПТП не создает риски держателям евробондов - аналитики

ОАО "Новороссийский морской торговый порт" получило кредит на $1,95 млрд для покупки 100% ООО "Приморский торговый порт" (ПТП) на лучших условиях, чем ожидал, и совет директоров компании 16 декабря 2010 года с большой долей вероятности одобрит сделку, говорится в обзоре аналитиков "ТКБ Капитала".

Как сообщалось, НМТП рассчитывал привлечь семилетний кредит под 9% годовых при условии фиксированной ставки и на уровне трехмесячной LIBOR плюс 7% в случае плавающей. Однако компании удалось получить средства у Сбербанка РФ на уровне трехмесячной LIBOR плюс 4,85% на первые три года и 7,48% - на оставшийся период. Аналитики "Тройки Диалог" считают важным, что полученный кредит - долгосрочный, и что выплаты по основной части долга начнутся только через три года. Между тем, компания должна погасить еврооблигации уже в 2012 году. Изменения в ковенанты, связанные со сделкой по покупке ПТП и привлечением кредита, держатели пятилетних евробондов компании на $300 млн одобрили в начале декабря. Аналитики "Ренессанс Капитала" отмечают, что "трехлетний льготный период по выплате основного долга позволит НМТП управлять структурой капитала и сохранить гибкость в части инвестиций". После покупки ПТП долговая нагрузка компании может вырасти. Ранее представитель НМТП сообщал, что компания прогнозирует отношение чистого долга к EBITDA после сделки около 4,4. Но, в то же время, увеличится и доля компании на рынке перевалки нефти и нефтепродуктов. Как сообщалось, НМТП заявил о готовящейся сделке по приобретению 100% ПТП в сентябре 2010 года. Одновременно с приобретением ПТП Новороссийский порт сам сменит владельцев. Компанию Novoport Holding Ltd (владеет 50,1% НМТП, принадлежат Александру Пономаренко, Александру Скоробогатько и Аркадию Ротенбергу) приобретет Omirico Ltd. (ПТП, контролируют ОАО "АК "Транснефть" и "Сумма Капитал"). Ранее на этой неделе ФАС разрешил ПТП взять в долгосрочную аренду до 2035 года 2 причала по перевалке светлых нефтепродуктов у ООО "БалттрансСервис". Таким образом, компания может увеличить перевалку на 8,4 млн тонн (+11% к результатам 2009 года). Порт Приморск является крупнейшим нефтяным портом в РФ, осуществляет перевалку примерно 30% экспортируемой нефти, добываемой в России, и приблизительно 37% нефти, идущей на экспорт через российские морские порты. ОАО "Новороссийский морской торговый порт" является базовой одноименной компанией группы, в которую также входят ОАО "Новороссийский зерновой терминал", ОАО "Новороссийский судоремонтный завод", ОАО "Флот НМТП", ОАО "Новорослесэкспорт", ОАО "ИПП", ООО "Балтийская стивидорная компания". www.interfax.ru